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各位好，我今天给大家分享的是P2P债转相关的一些经验，请大家多指教，马上分享开始了

1 债权转让

债权转让是指出借人将持有的债权转让给他人。债权转让有两种：

一种是出借人自主转让；
一种是出借人授权平台进行转让。

债权转让的存在，主要是因为出借人偏好进行短期投资，而借款人需要长期借款。通过债转，实现了债权从一个投资人向另一个投资人过渡。

1.1 出借人自主转让

出借人自主转让债权转让，很多p2p平台都有，投资人将持有的未到期的债权等价或折价出售，出售成功即转让成功。

1.2 出借人授权平台转让

出借人授权平台进行转让即出借人授权平台对其持有债权进行转让。这种一般都发生在投资人购买的是一个计划包的情况下。

大家在P2P平台可能会看到，有些产品是对应某一个借款项目，借款人及用途很明确；
但有些产品是计划包形式的，购买时投资人需要签署《债权匹配服务协议》，授权平台为你匹配一个或多个合适的借款项目。购买或赎回计划包类的产品，都需要匹配债权。
购买时，你购买的是其他投资人当天到期的项目；
赎回时，你需要等待有人接盘你的赎回资产。
理论上来说，在平台用户稳定的情况下，债权转让可以持续进行。

2 计划包类产品

计划包类产品是由一个或多个底层借款项目组成的

计划包类产品的利率、周期、赎回规则都是独立的，不受底层借款项目影响。
举例：你花10000元购买了计划包，年化是6.8，持有一个月后转让，那么利息就是100006.8%/36530。但你购买的，可能是以下3个资产：
1. 3000元购买了A借款项目（半年期，年化利率7.5，到期时间是半年后）；
2. 2000元购买了B借款项目(30天，年化利率6.8，7天后到期）
3. 5000元购买了C借款项目(一年，年化利率9.8，39天后到期），这样打包的好处是，既保证了产品的标准化，便于投资人理解，投资人无需关注借款人是否有提前还款；也方便平台对零散的借款项目进行打包。
计划包产品可能是由原始借款项目组成的，也可能是由上一个投资人转让的债权组成的。
各家公司可以根据自己情况，确定打包资产的策略。
如果是原始借款项目打包的计划包，在计划包卖完后的第二天，投资人起息；如果是债转资产打包的计划包，因为担心存在卖不掉的情况，上线的时候就设置了截止日期。
若截止日计划包中的债转资产还没卖掉，可以从计划包中剔除。截止日的第二天，投资人起息。
购买原始借款项目打包的计划包、债转资产打包的计划包，在理财端看不出差别。
但在上报存管的时候，一个交易类型是申购，一个交易类型是债转认购，并且对应的都是底层借款项目。
投资人赎回计划包时，需在平台指定期限内赎回。
比如一个30天的计划包，只有前25天可以预约赎回。这样做的目的是为了给平台预留债权匹配的时间。
投资人赎回的债权，可打包到新的计划包进行售卖；也可以用于在底层借款项目到期时，给未到期的计划包补充资产。
补充资产的时候，既可以补充原始借款项目，也可以补充其他人需要转让出来的债转资产。可根据公司情况自己确定策略。
当底层借款项目到期或提前还款时，因债权分散在N个投资人手中，系统需缩减投资人持有的相应份额，并为投资人补充其他资产。
缩减份额时，可以按照一定规则，比如按持有份额从小到大，挨个缩减。
如果底层项目的还款方式是等额本息，即借款人每个月返还一些利息，利息部分是不需要处理的，只需要缩减本金对应的债权。
因为债权份额的拆分及期限问题，在债转项目设计过程中会有很多细节需考虑。
比如，当你赎回10000元的计划包时，平台支付给你的利息，即100006.8%/36530，不等于A、B、C3个接盘人支付的本息，即30006.8%/36530+20006.8%/365+50006.8%/365，平台就需要额外再出一笔资金，贴补差额。
另外，在购买15天后，当B借款项目到期，而你持有的计划包未到期时，系统会补一个新的资产给持有人，新资产对应的份额就是2000（1+6.8%/36515）。
还有难点在于利润核算，比如把什么类型的借款项目打包到什么类型的计划包，其实是需要很多核算知识的。

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