一、主题分享

1月27日已经有前辈分享过P2P资金存管的知识，今天我就工作中接触到的一些P2P存管知识与大家分享。

因为6.30的大限即将到来，届时P2P平台要么将资金进行银行存管，要么停止运营。目前绝大多数有规模的P2P平台已经找到存管合作行，少数没有找到的，主要因为银行基于风控考虑都设置了门槛，一般都是成立时间较短、注册资本较少或者日撮合资金量较小的P2P平台。可以说对于银行业来说目前P2P存管这块蛋糕已经大部分瓜分完毕。

目前绝大多数银行采用了与支付公司分润的模式，说白了就是支付公司还是使用自己原来的P2P存管系统，免费提供给银行，但是部署在银行内部，作为银行自身系统而使用。并需要与银行核心系统对接，将原来基于三方支付备付金的实体资金池，迁移至银行专门为每一家P2P平台开立的存管专用账户。收取的手续费，采用与银行分润的商业模式。为了履行银行的监管职能，原则上业务运营与系统运维由银行提供，但是三方支付公司会协助进行，目前此种模式是符合监管要求的。

银行一般会提供能力范围内的风险控制功能，避免P2P平台的跑路问题，一旦造成跑路，会对存管银行的声誉产生较大损害，这也是银行对P2P平台的准入设置门槛的一个重要原因。

一般来说，P2P平台需要在存管银行开立以下三个账户：

1.存管专户：存管系统基于实体存管专户建立虚户体系，将投资人、融资人和P2P平台自有资金进行分离，对于借贷业务采用虚户记账，实户不动的方法；对于充值提现采用虚户和实户同时记账的方案进行管理。
2.自有资金结算账户：一般为一个一般结算户，存放P2P平台自有资金，主要用于P2P平台与银行之间结算手续费以及利息使用。
3.保证金账户：网贷P2P平台存入银行保证金。

此处注意，在存管专户中，除了为每一个投资人和融资人建立的虚拟账户以外，P2P平台自身也会根据需要建立一个或者多个虚拟账户，这部分虚户也是P2P平台自有的资金，但是与实体的自有资金账户并不相同。实体的自有资金账户一般用于和银行之间进行资金往来，而建立在存管专户上的P2P平台自有资金虚拟账户主要用于与投资人或者融资人进行资金往来，例如扣收手续费等或者发放红包、还款代偿、提现垫资等，对此类资金的充值和提取，与投资人、融资人的充值提现方式并没有本质的不同。

关于充值和提现方案：

1.用户的充值交易，实现方法是资金存管系统通过调用支付通道的代扣接口，将客户资金扣收，资金流T+1清算，但是信息流可以当天更新，也就是用户虚拟账户余额可以实时调增。但是由于资金尚未清算，不能在同一天做提现交易，如果P2P平台为了客户体验非要允许客户当天对刚刚充值的资金进行提现，则需要P2P平台进行垫资，一般通过将资金转入上面提到的垫资虚户来完成。

2.用户的提现交易，实现方法是资金存管系统通过调用支付通道的代付接口，将提现资金代发到客户账户，到账时间依赖于银行何时将资金转入通道备付金账户，有采用T+1的方式，也有采用T+0的方式，不同方式主要是依赖于银行对于资金安全性的不同考虑，当然银行也可以使用自有通道做代付，比如大小额系统等。此时，账户余额必然是实时调减的。

内容分享完毕，因为也是刚接触这块，希望对大家有一定帮助。

二、Q&A

Q:你们是P2P，还是银行？
A:银行

Q:你说的银行同支付公司共享商户资源，怎么个共享法？现在一家银行存管系统多套，这块商户运营拓客都是交给系统代理商或者支付公司做的。
A:是的，一般支付公司会推一些之前合作的商户给银行，银行根据自己的准入标准决定是否签约商户，手续费与支付公司分润。如果是银行自己拓展的客户，可能就不会与三方支付分润。

Q:每个用户有几个存管账户呢？一个p2p公司一个还是一共一个？存管账户是2类户吗？
A:每个p2p公司三个账户，存管专户是对公专用账户。
S:那用户呢？也会开户吗？是否受2类户限制呢？
A:不需要开立二类户，而是开立虚户，绑定外行一类户，能够提现即可，但是目前互金协会要求开立虚户也要四码认证。
S:虚户没有监管政策，是否合规呢？
A:目前都是这么使用，这个肯定是合规的，对于具体的要求，互金协会有《资金存管系统规范》和《资金存管业务规范》来要求。而且系统投产之前，要过互金协会测评的。

Q:借贷业务虚户记账实户不动，是指的什么业务场景
A:投资人虚户 调减100，借款人 虚户调增 99，平台手续费户调增1。由于这三个虚户都建立在存管专户这个实体资金户上，为内部流动，所以没有实体资金的进出，都在虚户上增减。

Q:银行会审核P2P公司放的标吗？
A:不审查的。
A1:审核不了的。假标、关联虚假交易银行做不到尽调的。
A2:存管不负责审查标的背景的，或者说审查不了。

Q:请问实体资金户和虚户分别指什么？存管电子账户就属于虚户了吗？
A:实体资金户是在核心系统开户，虚拟账户体系在存管系统中维护，借贷交易为虚户体系内部流动资金，不涉及实体账户动账，不需要核心系统记账。充值提现才会涉及实体账户动账，此时需要核心系统记账。不知道你说的存管电子账户是指什么，但是不限于P2P存管，一般各类存管系统，只要叫做电子账户，一般都是虚户体系。
S:核心系统是指银行内部的系统？
A:对，银行的账务和账户系统。
S:存管电子账户就是，投资人在P2P平台开设的存管账户。一般开通以后，投资人就在存管银行有一个电子账户了，也是和银行卡一样，有一个卡号。然后这个账户绑定实体银行卡
A:这个就是虚拟账户。
S:用户充值提现都是从银行卡到这个电子账户的。哦，那投资人对于实体账户是没有感知的，可以这么理解吗？他能看到的，就是自己的一个虚户
A:实体账户是以网贷平台的名义开立的，所以是透明的
S:还是不太懂这个实体账户是什么意思
A:一个企业在银行开立的真正的结算账户，分为基本户、一般户、专用户和临时户，这个知识点属于对公存款领域。
S:那投资人的实体户呢？怎么开通的
A:投资人、融资人都在实体户上开立虚拟户。实体户只需要绑定即可，并不需要必须在存管银行开立，通过代收代付通道进行充值提现。
S:那就是绑定的一张银行卡？
A:对私就是一张银行卡，个人。
S:对公的呢？那投资人开户的时候，是必须要绑定一张银行卡的
A:对公的就是一个一般结算账户。可以说得绑定一张银行卡，如果没绑定也可以开户，但是也就是个预开户，没有意义，投资人不充值没法做业务，充值就必须绑卡。
S:我还有个问题哈，P2P平台在银行有多个虚户，是不是这多个虚户，对应一个一般结算账户。对，平台是不是绑定一张就可以了？平台不是有好几个存管虚拟户嘛？佣金账户，派息账户之类的
A:是的，多个虚户对应了一个一般结算户，但是多个虚户并不都是平台的，但是里面是包括平台的，也有投资人和融资人的，比如有投资人1，投资人2.。。。。投资人n，融资人1，融资人2.。。。。。。融资人n，平台手续费虚户，平台红包虚户，平台代偿虚户，平台垫资虚户。。。。一般平台与银行进行结算，使用实体户，也就是一般结算户。如果与投资人和融资人结算，一般使用虚拟户。
S:就好比是存管系统有多个用户角色，每个用户角色有数量不等的虚户
A:每一个虚户就对应一个客户
S:一个平台有多个虚户，可以对应一个一般结算户
A:对应的实体户是存管专户，这个一般结算户主要与银行进行资金往来，是实体户
S:一个客户不止一个虚户吧
A:可以看我前面分享的知识里面那三个实体户的介绍，就一个虚户
S:这个需要是你们在你们本行开立的吗
A:虚户是本行开立的，需要四要素
S:实体存管转户，一般结算户，还有一个保证金账户
A:对，虚户体系是建立在第一个存管专户上面的，其它两个就是普通的对公结算账户
S:原来如此，后面两个账户也要跟存管虚户关联吧
A:后面两个账户不与虚户关联

Q:存管账户在P2P平台发生业务的时候发生变化，但核心不变，这样两个账户就不相等了啊，你们是如何处理的？核心只记录充值提现？收益下发的时候呢？如果冻结呢?两边账户都一起记录冻结状态吗？
A:存管专户发生业务的时候，不发生资金收付，也就不变化。此时平台收取的手续费也是进专户，然后平台通过商户提现提取手续费，此时才有资金收付操作，实体户才需要变化。冻结只冻结虚户就够了，虚户不动账，实户自然这部分资金也动不了的。
A1:他的意思是投资的话，需要虚户有钱。虚户有钱就不用经过实体户了，实体户的资金在用户投资前的充值阶段就完成流转了。应该是这个意思吧
S:进行投资的时候核心账户还是有钱的，但钱在虚户上有变化，感觉这个存管系统就没起到什么作用？实际的存管在核心？如果理解没错的话实体账户和虚拟账户永远对不上
A:实体账户和虚拟账户就是资金流和信息流的关系，清算之后就可以对上，都是今天针对前一日的虚户明细与实际资金清算对账，必须是可以对上的。所谓存管，就是存管在存管专户中，但是自有资金和客户资金分离，是采用虚户体系实现的。
A1:我的理解就是，实体户就是给虚户充钱的。实体户就是我们绑定的那张银行卡
A:实体户不是你们绑定的银行卡，绑定的银行卡通过通道代收代付与实体户发生资金往来
S:清算的时候存管会把发生明细传给核心记账吗？ 是如何对上账的
A:比如当天，发生充值10元，提现5元，T+1的时候，采用先入金，入金对账成功，才出金的原则，支付通道先清算10元给银行，银行再付5元给通道，这10元与5元的核心实体户明细，是可以和前一日所有充值明细加在一起的10元和提现明细所有加在一起的5元对上的，实际是一个总分对账。因为资金流只有总账，信息流是明细账。
S:你是说用虚拟账户的明细（不是余额）和核心对余额？
A:核心有入金出金明细的，明细与明细对，余额与余额对
S:我感觉 虚拟账户明细业务会更多，而核心没有呢？核心不是只有充值和提现的明细
A:是的，核心只有清算账，一般是汇总记账的。核心没有明细，核心只有清算的流水。网贷平台、存管系统和支付通道都有明细，唯独核心没有最明细的出入金流水，只有汇总的账务流水
S:核心会没有账户明细…？我们公司也有存管产品 ，我就一直没搞明白存管和核心的关系，今天也没明白 …不过一个资金流和信息流的解释好像有明白些道理
A:举个例子吧，今天A充值10元，B充值20元，C充值30元，那么网贷平台记录了ABC分别充值的10、20、30元的流水，存管系统的虚户必然也是分开记录这三笔的，毕竟都是三个不同虚户，支付通道也有明细账，因为三个用户可能都不是一个银行开的卡，所以必然也有三笔代收流水。但是这三笔钱在日间的时候从客户的银行卡扣收，暂存在通道备付金账户中，T+1日通道备付金账户清算给银行存管专户60元，此时存管专户的明细，也就是核心系统的明细只有入金60元这一条。这么说懂了吧。
S:核心是一个大户？ABC那个客户在核心只有一个账户管理是吗？
A:是的，一个实体账户，三个都是虚拟账户
S:是核心只有个账户，存管平台有无数个账户，而不是一一对应的关系。
A:是的，可以不太恰当的理解为总账和分户账的关系
S:但为什么起名叫虚户呢？我不懂存管啊，这分明就是实体账户，核心里的所谓实体账户就是 一笔汇总的坨坨账，相当于科目总账，目的就是为了把钱从支付渠道转入转出做一个中间过渡
A:也许我刚才总账和分户账的比喻误导你了，科目账不等于账户，实体账户是实实在在的账户。 科目账一般来说是进入了核算领域，是账户汇总出来的总账，不代表某个具体的客户，但是实体账户是有户名的，对应了具体的客户信息
S:这种模式就很常见了，信用卡，理财等等，很多系统都是这么做的
A1:虚户只是记账用的

Q:哪些类型的资金收付操作会和一般结算账户和保证金账户发生交互啊
A:保证金不交互，只是一个保证金，甚至付息都按照定期付息。一般结算户一般是银行付给平台存款利息，或者平台付给银行存管费的时候使用。保证金用于意外情况，一般情况不会动的，具体我猜测应该就是比如平台不付存管费或者其它风险场景吧
S:如果用户使用了红包，放款的时候，需要在平台的红包账户划账给投资人，这个场景，需要实体户参与吗
A:红包户因为在虚户体系中，那么就不需要实体账户参与
S:还是不懂实体户到底是个怎样的存在
A:实体户就是在银行体系中的一个最普通的对公户
S:那这个实体户是开通存管户之前就先有了是吧
A:实体户在平台在银行开展存管业务的时候，要事先开通的。
S:实体户平台事先开通，那就不是一个投资人对应有一个实体户了吧
A:一个投资人也是对应一个虚户的，平台是指一家p2p公司
S:投资人有一个虚户，但没有实体户吧，不然怎么是平台去开通实体户
A:平台先在核心开立实体户，然后每个投资人和融资人再在存管系统中开立虚拟户
A1:个人实体户就是一类户，充值提现用的。充值就是把个人账户的钱转给存管户，然后存管户里有个对应的虚户，虚户只是做了一笔记账，但是钱在存管户中
S:一类户不是有实体卡的嘛，那投资人还是没有实体户吧？平台先在核心开立实体户，是给他自己开的吧，就是开头那三个
A:实体户是只P2P平台的实体户，实体户和虚拟户这个概念你可以认为是对于P2P平台这个主体而言的

Q:为啥客户充值进去钱进自己的账户，比如我充值1000元，我是能够在这平台看到1000的，但是实际上这1000元是在支付备付金，那我投标募集满当天计息，只不过限制了我提现实时到账，当天计息怎么实现的
A:先说这个，计息在存管系统中计的，与实体户无关，当天起息，但是算头不算尾。虽然看到有利息，但是是提取不走的，所以这个没有什么问题的。
A1:他不是说 银行 不垫资 实际上钱当天进不来

Q:你们用的什么核心呀，怎么会没有明细
A:核心不是没有明细，而是没有最细的充值提现流水，只有资金清算流水，原因是充值提现都是T+1与通道清算。如果提现是当天实时清算，比如使用银行的二代支付系统进行代付，那么核心就有可能有最细的流水。所以，核心是否有最细的流水，依赖于资金清算的频率。
A1:这个核心是不是就是实体户？
A:核心就是实体户。

Q:请问借贷业务中，虚户记账、实户不动具体是怎么样的呢？
A:用我刚才的一个回答来回答你的问题。投资人虚户 调减100，借款人 虚户调增 99，平台手续费户调增1，由于这三个虚户都建立在存管专户这个实体资金户上，为内部流动，所以没有实体资金的进出，都在虚户上增减。

Q:平台在核心开的实体户应该只有一个吧，每个平台都会各开一个呗
A:对的，对于存管专户，就是每个平台一个，虚户体系就是几乎这个户建立的
A1:一套存管系统就是一个实体户
S:虚拟户是不是相当于内部户开立分户
A:内部户开立分户这个概念，你是说电子账户体系吗？其实不仅结算账户可以开立使用虚拟户体系，内部户也可以的，只要合规就行，使用虚户是一个常用的方法，不限于P2P存管领域。比如，三方支付为各个不同的客户在备付金户上开立收付虚拟户，比如电商存管领域的虚拟户，甚至是多级虚拟户体系，都有应用的，这个是比较常见的
S:总帐内部帐那种
A:总账内部账这个概念在不同的核心系统中可能略有区别，但是一般来说一个总账科目是可以对应多个内部账户的，但是一个内部账户也好，一个客户账户也好，都必然对应唯一的一个总账科目
S:看来这块得补一补了，我以前做理财的时候都是通过内部户开分户实现的帐务。那应该就是我说的内部户开分户吧，反正农信体系都是用内部户实现的
A:使用内部户开分户是可以的，但是这个表述我个人认为有些问题，要么叫做使用内部户开虚拟户，要么就是开立多个内部户
S:恩恩，这块确实不太懂，我回去研究研究
A:内部户实现客户资金收付主要是监管上可能存在不合规问题，因为理论上使用内部户核算客户资金本身就是不应该的，这个涉及到监管报送问题，内部户是否报送的问题

Q:一个存管只有一个实体户啊？一个平台就是一个实体户？
A:一个平台一个实体户
S:那这个实体户跟之前那三个账户有啥关系
A:这个实体户就是那三个账户中的第一个

Q:这个派息账户就是在是实体户下开设的虚拟户吧，这里写的是资金流

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A:图没太看懂，我觉得都是记账吧。狭义的资金流就是清算。只有发生清算，才有资金流
A1:借款人还款时，先充值涉及资金流，其他分润派息在存管系统内部只是记账，然后从各个虚户提现到对应的实体户涉及资金流
S:这个就是借款人还款时的资金流，应该就是清算环节了
A:看你怎么理解这个资金流的概念，如果不认为是狭义的资金流，也可以叫做资金流。但是我是觉得这个图不太好理解，我也不好过多的解释，怕不准确

Q:虚户入帐有限额？
A:虚户不需要有限额，限额主要来源于通道

Q:举个例子吧，今天A充值10元，B充值20元，C充值30元，那么网贷平台记录了ABC分别充值的10、20、30元的流水，存管系统的虚户必然也是分开记录这三笔的，毕竟都是三个不同虚户，支付通道也有明细账，因为三个用户可能都不是一个银行开的卡，所以必然也有三笔代收流水。但是这三笔钱在日间的时候从客户的银行卡扣收，暂存在通道备付金账户中，T+1日通道备付金账户清算给银行存管专户60元，此时存管专户的明细，也就是核心系统的明细只有入金60元这一条。这么说懂了吧。这个入金是对应投资那家平台吗？还是银行统一汇缴户？
A1:入金应该是三笔吧，我是这么理解的
S:如果三个人在不同三家p2p平台各投了一笔，这个时候入金是到银行专户，还是进对应各自平台专户？
A2:钱在p2p开在银行的实体户，就是大家讲的专户，账记在平台虚拟户
A3:资金流在实体，信息流再存管系统
A2:实户是可以用来取现的，在银行核心系统记在库存现金，需要按比例给央行存款准备金，还有买存款保险基金
A3:银行核心和存管打通，除了充值，提现，应该还有汇款吧？（支持通过虚拟户帐号通过绑定实体卡线下转账）
A2:实户的钱记在活期，也就是casa，每个季度的20号有活期利息。银行核心放真实的钱，存管系统就是记个账。用虚户记账。在银行有很多系统，比如托收，托管，信用证……都是外挂系统，都要挂在银行核心系统，p2p存管系统是另外一个外挂系统。

Q:看到说是，用户提现有的P2P平台会垫资，那后面平台要从用户的账户划扣之前的垫资，这个银行允许吗？如果允许那平台就可以任意划扣用户账上的钱了。这个有垫资应该有什么规则吧？

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A1:垫资是划扣商户的钱吧
S:是的，但是这个垫资后面要收回的，收回的时候就要从用户账上划扣。如果平台可以任意划扣其实是去了存管的意义了，一般平台划扣用户的钱，要有场景有验证
A2:没错，有的场景是需要平台垫子的。就相当于把清算对象转移了，用户的钱就可以当天提现了
S:平台垫资的款项后续怎么补回来呢？
A3:第二天结算的时候只结给商户剩余的钱，已垫资＝已还款
A4:哪笔用户还款走了垫资是有记录的，后续催收回来，这个钱是会记到垫资虚户的。
S:这样也可以，就看存管行会不会这么做了

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