06:15:15 李艳鹏（智扬）??
支付平台架构设计评审核心要点与最佳实践
06:28:38 孟??
[强] 可伸缩服务架构和分布式架构原理 已买 正在拜读中
06:33:18 李艳鹏（智扬）??
@Collin-科蓝-支付项目总监-北京?感谢关注[Salute]
07:10:59 lishuang
真不错[强]
07:34:27 韩财光-东软(前)-开发-广州
软件就是面向数据编程 数据讲安全 安全包括准确性和容灾恢复 其次才是性能
07:37:45 pangning
@李艳鹏 - 蚂蚁 - 高级技术专家 这篇文章很棒
07:43:50 北京一张泽雄
@韩财光?老韩好久没冐泡了。 都殊途同归，我对软件的理解是作业流程电算化。任何技术都是保证业务正确，正常的手段。
07:47:36 韩财光-东软(前)-开发-广州
张总早啊 一直潜水看你们吹水呢
07:51:47 韩财光-东软(前)-开发-广州
是啊 殊途同归 业务正确就是数据正确 你的描述更高更宏观些[Smile]
08:06:01 北京一张泽雄
早，所以一般情况下只要看数据架构就知道水平如何了
08:10:50 李艳鹏（智扬）??
@林阳-安邦集团-研发?[握手]
08:12:29 秋水-厚本金融-产品经理
其实从应用的边界也能看出来
08:13:23 韩财光-东软(前)-开发-广州
是的是的 数据结构直接决定业务的扩展性
08:37:24 龚晓冬
[强][强]写的很有针对性
09:54:22 Ark
14:10:40 橄榄
@龚晓冬-银联-产品-上海?银联信用卡境外消费现在验证密码么
15:32:42 夜九??
各位大牛。学习uml相关的书吗？
15:32:43 夜九??
中级的那种
15:46:01 lispppppp
大象？
15:58:08 lispppppp
UML-Distilled.pdf
15:58:08 lispppppp
OReilly.Learning.UML.2.0.2006.4.pdf
15:58:08 lispppppp
maybe不是中级的书 另外群主有翻译一本书，不记得名字了
15:59:31 朱丹
广东华兴银行总行产品经理招聘，地点广州 职责：负责互联网银行E贷、E支付、E财富产品的研发设计，推动系统建设和协助产品运营 要求：2年以上工作经验，本科以上学历，有互联网产品设计、IT开发和项目管理经验
15:59:43 朱丹
有兴趣可联系我[微笑]
16:03:48 summerxia
老哥
16:03:48 summerxia
我推荐
16:03:49 summerxia
发下邮箱
16:05:46 Stephen
@广州-华兴银行-朱丹 加你走一个
16:08:51 summerxia
也走一个
16:13:35 北京一张泽雄
问个问题，有谁知道存折号最长多少位？
16:16:57 汪皎洁
存折上打印的帐号？还是存折的顺序号？
16:17:05 维森陌-拉莫帅-帅德-布耀布耀德
不同银行不同吧
16:17:39 汪皎洁
对，不同银行不同的。
16:17:58 汪皎洁
而且活期和定期存折也不一样。
16:18:16 汪皎洁
就跟卡号一样，每家行长度不一样
16:30:56 夜九??
@xuetao-假产品-深圳?谢谢??
16:34:05 lispppppp
16:34:05 lispppppp
帮群主安利一下 群主多年前翻译的书，了解一下
16:37:31 尹琎
[强]
16:38:11 李小胖
[强]
16:58:14 程琳Wa-杉德支付-产品-上海
[强]
17:01:47 仙貝
[强]
17:07:12 lispppppp
17:07:12 lispppppp
大家17年的时候都不在群里么[呲牙]
17:12:42 夜九??
这本书是入门的吗？
17:12:55 夜九??
@凤凰牌老熊 老师
17:13:28 夜九??
有没有中级的
17:13:50 田浩沛
17:13:59 田浩沛
这本入门
17:14:12 田浩沛
17:14:17 田浩沛
中级是这本
17:14:23 田浩沛
个人推荐
17:14:46 夜九??
谢谢老司机
17:15:04 田浩沛
17:15:13 田浩沛
如果是需求分析师看这本
17:15:50 田浩沛
17:16:02 田浩沛
这两本是介绍需求侧的UML编写的
17:16:17 夜九??
个人觉得，需求分析师重点关注用例图、时序图、状态图。
17:16:24 田浩沛
设计阶段UML其实高级的不多，UML在架构设计阶段是工具
17:16:39 夜九??
不是开发出生的只能研究这三个
17:16:42 田浩沛
核心是设计模式
17:16:54 夜九??
对的
17:17:03 夜九??
还有一个流程图
17:17:43 田浩沛
@Joker-嘉华-上海 你真是老司机
17:17:46 田浩沛
确实如此
17:18:48 田浩沛
其他的包图，部署图，对象图，类图，对象图，没有开发背景的 写不了，有开发背景的不想写
17:23:53 秋水-厚本金融-产品经理
我啥都不懂，求收留，求饱饭
17:32:55 田浩沛
[敲打]
17:45:22 龚晓冬
我记得群里也发过UML的数吧
17:47:11 李雄峰
17:47:26 李雄峰
田老师推荐的这本书不错。
17:47:51 李雄峰
还有一本是有效用例模式
17:48:36 右军
分析模式也看看吧
17:49:07 大胡子
UML的推荐大象这本书
17:50:00 大胡子
分析模式 经典书籍了 还有本企业应用架构模式
18:21:19 程琳Wa-杉德支付-产品-上海
今天请到一位老朋友，@龚晓东 龚老师给大家做分享，主题是 “资产管理产品中的“收益权”法律探讨”开始时间为【20:00】；欢迎欢迎[鼓掌][鼓掌][鼓掌]！（注： 1.嘉宾分享期间其他人不要发言打断嘉宾分享。2.分享完成后请大家积极补充和提问；3.烦请领取红包签到，谢谢！)
18:21:24 程琳Wa-杉德支付-产品-上海
微信红包
18:21:39 程琳Wa-杉德支付-产品-上海
欢迎龚老师[鼓掌][鼓掌][鼓掌]
18:22:04 Forever
[鼓掌][鼓掌][鼓掌]
18:22:07 Forever
欢迎
18:22:07 车睿??
[鼓掌][鼓掌][鼓掌][鼓掌]
18:23:28 仙貝
[鼓掌][鼓掌][鼓掌]
18:25:27 周红仁
[鼓掌]
18:25:34 元宝
欢迎[鼓掌]
18:26:05 蔡云龙
[鼓掌][鼓掌][鼓掌]
18:26:07 聚合支付_程昱
欢迎冬哥
18:26:32 王
欢迎冬哥
18:26:38 钟
欢迎冬哥
18:26:51 龚晓冬
可能今天会有点枯燥，大家不要睡着就好~
18:26:54 龚晓冬
都是法律术语
18:28:02 刘娜娜
[鼓掌][鼓掌]
18:28:17 Forever
龚老师，我很纳闷，你怎么这么博古通今呢
18:28:25 吴浩
欢迎冬哥
18:28:41 龚晓冬
每天坚持学习~
18:29:12 Forever
榜样[鼓掌]
18:29:27 文奇
欢迎冬哥
18:30:29 A祁子
欢迎冬哥
18:30:56 程恩惠
[鼓掌][鼓掌]
18:31:39 vniuv
[鼓掌][鼓掌]
18:31:39 泽然
欢迎冬哥
18:32:10 韩倩～
[鼓掌][鼓掌][鼓掌][鼓掌]
18:32:44 Spark
欢迎冬哥
18:32:55 尹琎
欢迎冬哥
18:36:16 pangning
哈哈
18:41:16 Emerson
支持冬哥，我爱冬哥
18:43:04 乔俊翔
欢迎龚老师[强]
18:44:01 张彦龙
欢迎龚老师[强]
18:45:10 ^华^
舅服你~
18:45:35 李雄峰
欢迎龚老师。
18:46:08 风行天下-合众支付
欢迎龚老师。
18:46:24 王晓东
欢迎龚老师。
18:46:45 Leonard
欢迎龚老师
18:46:57 程文东
欢迎龚老师
18:49:23 亮
欢迎龚老师
18:51:43 summerxia
星宿老仙，法力无边
18:53:06 李雄峰
龚老师带领大家把分享做起来。
18:55:30 扫地僧
欢迎龚老师
18:55:42 文奇
欢迎龚老师
18:58:03 ^华^
欢迎，欢迎~
18:58:36 辉
欢迎，欢迎~
19:00:45 Snow
欢迎龚老师
19:06:15 lispppppp
热烈欢迎
19:06:30 淡风林
[强]
19:07:21 汪森
[强][强][强]
19:17:56 Khan_闞
欢迎龚老师
19:18:37 Han
欢迎龚老师
19:19:23 曹伟
欢迎龚老师
19:22:00 H?o?wa?r?d?_?WANG
欢迎龚老师
19:23:57 超千
龚老师什么都懂啊
19:26:52 Conny??
欢迎
19:27:50 吕彦鹏
欢迎龚老师.
19:30:17 W_Y
欢迎龚老师
19:31:42 wantasy
欢迎龚老师
19:31:45 大猫爱吃鱼
欢迎龚老师
19:36:22 小磊胡说??
星宿老仙，法力无边
19:59:18 心有灵浠
欢迎龚老师
19:59:48 龚晓冬
各位童鞋们~~我们差不多开始了
20:00:04 龚晓冬
一、问题的提出
20:00:16 龚晓冬
金融交易的标的是利益、风险或其组合，从法律上看，金融产品（含金融工具）是一系列权利的载体。随着金融创新日益发展，人们发现：普通财产权的金融化迫切需要以解决其可交易、价值发现、流动性作为前提，资产证券化已成为“优选项”。财产权经过资产证券化的熔融之后，才能更加便捷的与金融交易的数字化、电子化要求相契合。
20:01:09 龚晓冬
而当下中国资管产品及资产证券化产品越来越离不开“收益权”这一极具弹性又富有争议的概念。概言之，收益权是债权之一种。债权与物权相比，债权的创设、交易更加自由、便捷，富有效率。因此，大量的金融产品所内含的权利主要是债权及附属权利。收益权的丰富性与复杂性更是远超债权。比如，实践中收益权因基础资产（标的资产）的不同被相应细分为债权收益权、股权（票）收益权、租赁收益权、票据收益权、信用证收益权产品、有限合伙份额收益权、私募基金份额收益权、资管产品份额收益权、债券收益权、保单收益权、物业收益权、知识产权收益权、土地承包经营收益权、林地经营收益权、园区收费收益权、路桥隧收费收益权、海滩收益权、城市基础设施（电力、热气等）经营收益权、特定项目/资产（如PPP项目、房地产等）收益权等。
20:01:58 龚晓冬
收益权在中国目前金融领域“应用场景”最多的是信托投资以及资产证券化行业，排除归其为规避金融监管怪胎的诘问外，从建设性角度看，人们的问题也是一系列的，包括：究竟什么是收益权，能否作为信托财产，可否作为资产证券化的基础资产，司法界对此类纠纷如何定性，等等。此外，还有人将收益权与受益权不加区分的使用，造成一定混淆，有必要对两者进行辨析。概言之，与收益权属于约定权利不同，受益权则属法定权利，其大类主要是信托受益权、保险受益权。
20:02:39 龚晓冬
二、有关收益权的法规政策
20:02:51 龚晓冬
（一）法律层面 在我国人大常委会制定的法律层面，并无收益权的直接规定，但因收益权为金钱债权，收益权可理解为该法《物权法》第二百二十三条第六项的“应收账款”范畴。
20:03:58 龚晓冬
20:04:21 龚晓冬
法律层面未直接规定收益权但对于公路收费权有规定。《公路法》规定，有偿转让公路收费权的公路，收费权转让后，由受让方收费经营。但是，收益权和收费权不可等同，收费权是收到行政法、经济法管理的权利，例如《公路法》规定：“受让收费权或者由国内外经济组织投资建成经营的公路的养护工作，由各该公路经营企业负责。各该公路经营企业在经营期间应当按照国务院交通主管部门规定的技术规范和操作规程做好对公路的养护工作。”由于收费的标准和期限等权利要素以及收费权益的转让程序、生效条件均由法律规定，属于行政性合同，并不允许当事人任意约定，因此，收费权本身的转让和收益权的创设和转让不可划等号。例如《收费公路权益转让办法》规定，“公路收费权益转让合同自公路收费权转让批准之日起生效。”
20:04:40 龚晓冬
公路所有权、公路收费权、公路收费收益权是三个层次的权利形态，分别对应物权（有形物所有权）、收费权（行政合同权利）、金钱债权（现金流受让）。《收费公路权益转让办法》规定“受让方依法拥有转让期限内的公路收费权益，转让收费公路权益的公路、公路附属设施的所有权仍归国家所有。”
20:06:07 龚晓冬
（二）国务院行政法规与政策
20:06:28 龚晓冬
国务院办公厅2001年9月29日转发的《国务院西部开发办〈关于西部大开发若干政策措施的实施意见〉》（国办发〔2001〕73号）中提出，“对具有一定还贷能力的水利开发项目和城市环保项目（如城市污水处理和垃圾处理等），探索逐步开办以项目收益权或收费权为质押发放贷款的业务”，首次明确可试行将污水处理项目的收益权进行质押。
20:07:22 龚晓冬
《收费公路管理条例》规定，收费公路权益，是指收费公路的收费权、广告经营权、服务设施经营权。“依照本条例的规定转让收费公路权益的，应当向社会公布，采用招标投标的方式，公平、公正、公开地选择经营管理者，并依法订立转让协议。转让政府还贷公路权益中的收费权，可以申请延长收费期限，但延长的期限不得超过5年。转让经营性公路权益中的收费权，不得延长收费期限。”
20:08:21 龚晓冬
（三）司法解释
20:08:28 龚晓冬
《担保法》司法解释第九十七条规定“以公路桥梁、公路隧道或者公路渡口等不动产收益权出质的，按照担保法第七十五条第（四）项的规定处理。”
20:09:31 龚晓冬
20:09:57 龚晓冬
这里我们不得不提到一个概念，让渡担保
20:10:41 龚晓冬
作为债权担保，将债务人所持有的财产的所有权暂时转移到债权人名下。如果在规定期限内将债务全额偿还，所有权就将回到原来的所有人即债务人手中。不仅机械设备等流动资产，不动产也可以作为担保对象。对于债权人而言，相对于实行抵押权时复杂的手续，资产让渡担保更能成为确实可靠的保证。业内禁止卖主将申请分期付款或按揭贷款的资产，作为让渡担保对象。
20:11:07 龚晓冬
20:11:54 龚晓冬
让渡担保流行与日本，而且让渡担保体现的是一种收益权的让渡，这是在当时是非常先进的一种理念
20:11:59 珞珈-恒丰银行-产品-北京
龚老师都在看日文资料了[坏笑]
20:12:42 龚晓冬
（四）行业主管规定
20:12:50 龚晓冬
《农村电网建设与改造工程电费收益权质押贷款管理办法（2000.3.1实施）》规定“本办法所称电费收益权，是指电网经营企业，按国家有关规定，经国家有关部门批准，以售电收入方式，获取一定收益的权利。电费收益权质押，是指电网经营企业以其拥有的电费收益权作担保，向银行申请贷款用于农村电网建设与改造工程的一种担保方式。”
20:12:57 龚晓冬
《国务院关于收费公路项目贷款担保问题的批复》（1999.4.26实施）规定，公路建设项目法人可以用收费公路的收费权质押方式向国内银行申请抵押贷款，以省级人民政府批准的收费文件作为公路收费权的权力证书，地市级以上交通主管部门作为公路收费权质押的登记部门。质权人可以依法律和行政法规许可的方式取得公路收费权，并实现质押权。
20:13:03 龚晓冬
《收费公路权益转让办法》规定，收费公路权益转让，是指收费公路建成通车后，转让方将其合法取得的收费公路权益有偿转让给受让方的交易活动。国家允许依法转让收费公路权益，同时对收费公路权益的转让进行严格控制。同一个收费公路项目的收费权、广告经营权、服务设施经营权，可以合并转让，也可以单独转让。
20:13:44 龚晓冬
（五）金融监管规范
20:13:47 龚晓冬
《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》，基础资产可以是企业应收款、租赁债权、信贷资产、信托受益权等财产权利，基础设施、商业物业等不动产财产或不动产收益权，以及中国证监会认可的其他财产或财产权利。
20:16:24 龚晓冬
整个管理规定已经明确了资产证券化业务范畴，并未后续资产证券化充分明确了范围，主要包含资产财产权利和等不动产财产或不动产收益权，充分吸收和借鉴了美国、德国、日本等资产证券化的做法
20:16:34 龚晓冬
《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第4号——私募资产管理计划投资房地产开发企业、项目》规定“证券期货经营机构设立私募资产管理计划，投资于房地产价格上涨过快热点城市普通住宅地产项目的，暂不予备案，包括但不限于以下方式：（三）受让信托受益权及其他资产收（受）益权；”
20:19:19 龚晓冬
从这个监管办法来看，证监会依然是鼓励通过受让收益权的方式来实现资产融资方案，但限制私募直接投资房地产开发企业，避免导致私募的使用高杠杆引起的系统性风险
20:19:25 龚晓冬
根据《中国银监会办公厅关于规范银行业金融机构信贷资产收益权转让业务的通知》（2016.04.28实施）银监办发〔2016〕82号规定，转出方银行依然要对信贷资产全额计提资本，即会计出表，资本不出表，以防规避资本要求；出让方银行不得通过本行理财资金直接或间接投资本行信贷资产收益权，不得以任何方式承担显性或者隐性回购义务。
20:20:36 龚晓冬
为了进一步明确资产证券化的会计计量与操作，明确表内外业务的资产处理，并且信贷资产收益权的转让是直接转卖，不得用于回购，进行表内表外业务的监管套利操作
20:20:55 龚晓冬
银登中心《信贷资产收益权转让业务规则（试行）》规定“本规则信贷资产收益权是指获取信贷资产所对应的本金、利息和其他约定款项的权利”。交易模式是按照由信托公司设立信托计划受让商业银行信贷资产收益权的模式进行，其效果相关资产不计入非标资产统计而是单独在理财登记系统中列示即“非非标”。
20:22:40 龚晓冬
这个文件有进一步明确了信贷资产收益权的定义:本规则信贷资产收益权是指获取信贷资产所对应的本金、利息和其他约定款项的权利。诡诞了信贷资产收益权的由信托公司设立信托计划，并有信托机构作为独立第三方管理相关资产的收益权的淄川统计
20:22:45 龚晓冬
三、资产收益权作为信托财产的法律问题
20:22:50 龚晓冬
（一）股权收益权信托产品的个别分析
20:22:58 龚晓冬
随着金融创新的迅速发展，收益权被广泛运用于国内金融实践。金融机构创制了种类繁多的“资产收益权”投资产品。其中，股权（份）收益权信托产品最为常见，以下对此进行个别分析。
20:23:06 龚晓冬
该类产品基本概要为： （1）信托公司发行信托计划，该信托计划的信托受益权区分为优先受益权与一般受益权。其中，优先受益权认购资金向社会投资者募集，一般受益权认购资金向持有目标股权的特定投资者（简称“持股人”）募集。 （2）信托公司以信托资金购买持股人所持目标股权的股权收益权。该股权收益权转让交易是信托公司与持股人之间互负义务的买卖交易，信托公司有义务向持股人支付购买价款；持股人有义务将“目标股权在转让日后产生的股息红利以及持股人在约定期间内卖出目标股权后取得的股权卖出款”的等额资金支付给信托公司。 （3）信托公司取得持股人支付的“目标股权股息红利以及卖出款”等额资金后，作为信托计划项下信托利益的来源，在扣除必要信托费用后优先向优先受益人分配信托利益，仍有余额或其他财产的分配给一般受益人（持股人）后，信托计划终止。
20:23:29 龚晓冬
对于股权收益权产品的合法性可从多个维度加以探讨： 1、股权收益权转让交易是信托公司与持股人之间关于“未来债权”的买卖交易，符合《合同法》的规定 股权收益权是目标股权产生的未来现金流，是“未来债权”。股权收益权转让交易中，持股人有义务将“目标股权在转让日后产生的股息红利以及持股人在约定期间内卖出目标股权后取得的股权卖出款”的等额资金支付给信托公司。该“股息红利与目标股权卖出款”可以用通俗语言概括表述为“目标股权产生的未来现金流”，该未来现金流是持股人在未来可以享有的未来债权。 股人有权卖出目标股权的“未来债权”，该买卖行为符合《合同法》的规定。持股人持有目标股权，在目标股权分配股息红利时，当然有权从目标公司取得该股息红利；同时，持股人在约定期间内向第三人卖出目标股权时，当然有权从第三人处取得股权卖出款。同样，持股人也当然有权处分其取得的股息红利与股权卖出款。因此，股权收益权转让，是持股人将“股息红利与股权卖出款”这种未来现金流（未来债权）卖给信托公司的买卖交易。根据《合同法》第一百三十二条的规定，出卖人有权卖出其所有或者有权处分的标的物；因此，股权收益权转让交易，符合《合同法》的规定。
20:24:12 龚晓冬
2、“未来债权”转让符合国际惯例和中国的法律实践 “未来债权”转让是持股人现在处分其未来才能取得的资产（现金流等）。该种处分未来债权的做法既符合国际惯例，也符合中国法律。 未来债权的买卖符合国际惯例。《联合国国际贸易应收账款转让公约》第8条第2款规定，“2.除非另行议定，一项或多项未来应收款的转让无须逐项应收款转让办理新的转移手续即可具有效力。” 未来债权质押在中国已有明文规定。中国人民银行依据《物权法》颁布的《应收账款质押登记办法》第四条规定，“本办法所称的应收账款是指权利人因提供一定的货物、服务或设施而获得的要求义务人付款的权利，包括现有的和未来的金钱债权及其产生的收益。”因此，以设立质押方式处分未来债权，在中国已有明文规定。 未来债权买卖在中国已有类似案例。除股权收益权转让这种未来债权买卖交易外，中国金融实践中已经存在多种未来债权买卖，例如金融机构买入“某物业未来三年的租金收入”，金融机构买入“某高速公路未来五年的通行费收入”。因此，未来债权在中国已经有其他类似案例。
20:25:55 龚晓冬
未来债券在中国国内已经有相当成熟的应用，例如高速公路收费收益权、PPP基建项目收益权，高校基建楼群的使用收益权等等，国内有如此高速的发展，离不开未来收益权的评估和使用
20:26:47 龚晓冬
这个在国有银行的信贷审批的相关案例中也能得到充分体现，未来收益权也是充分计量和考虑了未来资产现金流的保障
20:26:54 龚晓冬
3、将股权收益权理解为股权的自益权并不准确 在公司制度下，股权是股东对公司享有的权利，主要有“表决权（参与公司管理）与自益权（取得股息红利以及在公司破产时取得剩余财产）”两项权能。表决权与自益权都不能从股权中分割出来、独立转让。也就是说：只有股东才有权从目标公司取得股息红利，不是股东的人不可能从目标公司取得股息红利。 因此，有部分人可能误认为信托业务中的股权收益权转让是指“持股人自己保留了股权表决权，而将从目标公司收取股息红利等的权利转让给信托公司”，从而认为股权收益权转让交易不合法。但是，信托项目法律文本中对“股权收益权”的定义，意指转让人将股票的处置收益及股票在约定收益期间所实际取得的股息及红利、红股、配售、新股认股权证等孳息转付给受让人，可见，信托业务中的“股权收益权”是“在买卖关系中信托公司对持股人享有的金钱债权”，而并非是指“在股权关系中股东对目标公司享有的收益权”，则该种误解就会消失。
20:27:23 龚晓冬
4、股权收益权转让交易的会计处理 会计处理应该是从业务实质出发考虑，充分反映投资人享有的权利，同时要符合新企业会计准则的有关规定。从本例的业务实质可以看出，出售股权收益权是融资方融通资金的一种方式，股权收益权转让是基于金融市场的需要产生的，是金融市场交易的一种金融产品。既然是一种金融产品，符合金融工具的定义，故应适用《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》和《企业会计准则第23号—金融资产转移》两个具体准则。从投资人的角度，股权收益权可以被视作一种金融产品的购入，遵照《企业会计准则第22号—金融工具的确认和计量》进行会计处理；而从融资人的角度，股权收益权转让可以视作金融产品的转出，根据《企业会计准则第23号—金融资产转移》进行会计处理。
20:27:38 龚晓冬
（二）资产收益权作为信托财产的一般性解释
20:27:48 龚晓冬
1、资产收益权非属于物权
20:27:52 龚晓冬
股权收益权指示资产收益权的一种，那么上述观点能否推而广之？首先，收益权的性质是什么，是基于基础资产的收益权能还是收益权转让合同中转让方和受让方之间创设的债权债务？这是在理论上解释的起点。有一种观点认为收益权是基础权利不可分割的组成部分，是基础权利的一个权能，因此转让的标的是权能的一部分。这种观点具有一定迷惑性，但抽丝剥茧，特定资产收益权转让交易中，特定资产收益权转让合同系转让方与受让方构建了一个新的债权债务关系，该债权债务关系与原有的基础资产所有权无关，原有的基础资产只确定收益权对应的债权的金额，即基于原有的基础资产的金融衍生品（金融合约）。因此，特定资产收益权转让交易中，转让的特定资产收益权并非资产所有权中四项权能（占有、使用、收益、处分）中分离出来的一项权能。收益权法律关系是基础资产所有人（物业所有人、持股人）与信托公司之间的债权关系，而不是物权、股权关系。在物权法中，所有权的四项权能中的“收益权”，是指所有权人利用“物”取得收益的权利，但如果所有权人卖掉了“物”，所有权人对“物”也就不再享有所有权，因此“卖掉物”所产生的金钱并不是所有权中“收益权”的权能内容。但是，在收益权信托业务中，收益权所指称的“信托公司有权请求基础资产所有人支付的金钱”主要是指卖出基础资产所产生的金钱。以“物业收益权”为例，“物业所有权”中的“收益权”仅仅是指物业租金收益部分，而“物业收益权信托业务”中的“收益权”主要是指物业所有人卖出物业后的变现价款部分。
20:28:16 龚晓冬
因此，“收益权信托产品中的收益权”，并不是指物权法中关于所有权四项权能中的“收益权”。也正因为如此，有些信托公司经常在收益权信托业务中使用“资产受益权”（例如股权受益权、物业受益权等）而非“收益权”的概念，目的就是为了避免被误解为所有权四项权能中的“收益权”。
20:28:55 龚晓冬
2、资产收益权是无名合同债权、未来金钱债权，受合同法等规范和保护
20:28:59 龚晓冬
（1）收益权信托产品中的收益权，是无名合同债权 中国《合同法》的“分则”中规定了“买卖合同、赠与合同、借款合同、租赁合同、融资租赁合同、承揽合同”等十五类有名合同，《合同法》的“分则”中没有规定的、上述十五类有名合同之外的合同（例如“旅游合同”、“美容合同”等）称为“无名合同”。《合同法》“分则”中未明文规定的合同，同样是有效的、并受《合同法》保护的合同种类。
20:29:29 龚晓冬
因此，收益权信托产品中广泛使用的“物业收益权”、“股权收益权”等概念，都属于信托公司在日常业务中对于无名合同债权的一种命名。
20:29:35 龚晓冬
（2）资产收益权信托产品中的收益权，是未来金钱债权
20:29:50 龚晓冬
资产收益权信托产品中的收益权交易，并不是如普通的买卖合同那样“以钱买物”，而是“以钱买钱”，即以现在的钱（信托计划向基础资产所有人支付的对价资金）买未来的钱（基础资产未来产生现金流）。因此，收益权信托产品中的收益权交易，在现在以及未来都不以取得“物”为目的，而是金融交易的一种形态。 由于资产的种类很多，我们抽象出来某一类资产作为标的资产，标的资产收益权关系指标的资产收益权持有人与标的资产持有人因合同约定而创设形成的债权债务关系。该等债权债务关系项下，标的资产持有人为债务人，标的资产收益权持有人为债权人。标的资产持有人负有按标的资产产生的下列收入金额与标的资产收益权持有人进行结算的义务：标的资产在任何情形下的卖出收入；标的资产因损毁、灭失等原因而获得赔偿、代位权利等取得的收入；标的资产的从物、从权利、附着物、附合物、加工物、孳息及代位物因卖出或因毁损、灭失等原因获得赔偿、代位权利等取得的收入中应归属于标的资产持有人的部分；标的资产产生的其他收入。标的资产持有人应在约定的期限按上述收入的金额与标的资产收益权持有人进行结算与支付。标的资产持有人按上述收入的金额与标的资产收益权持有人进行结算支付后，标的资产收益权即消灭。
20:30:09 龚晓冬
收益权转让合同中，受让方受让的标的资产收益权是基于标的资产形成的转让方与受让方之间的债权债务关系，除转让合同另有约定外，标的资产相应的权利和义务仍由转让方享有与受让方无关。受让方承诺不干预转让方对标的资产相关权利的正常行使。受让方依据合同享有权利，不向第三方主张对标的资产享有所有权。值得注意的是，由于特定资产收益权是新的债权债务，与基础资产无关。转让方是否转让基础资产与是否履行收益权转让合同无关。收益权受让方仅有权要求收益权转让方对特定资产收益权进行结算的权利，无权指令转让方转让基础资产。
20:30:24 龚晓冬
3、“收益权”作为信托财产的法律可行性，着重讨论“确定性”
20:30:33 龚晓冬
委托人用于设立信托的信托财产，就其性质而言，主要表现为积极性、可转让性及确定性这三种最基本的特性。对于前两个特征，理论上无争议，积极财产是能给权利人带来实际财产权利增长或可得利益增加的财产或者财产性权利。“收益权”因资产可带来收益，是积极财产。就可转让性，因“收益权”属于财产性的权利，非人身权，故权利人可以通过转让这一创设行为实现其财产价值。 但对于资产收益权是否符合确定性之要件，则存在不同理解甚至争议。
20:30:45 龚晓冬
大陆法系信托法用“财产权已转移”这一要件替代信托财产确定性要件。中国法律体系属于大陆法系，大陆法系信托法很少将确定性作为信托的要件，而改用“财产权已转移”这一要件加以替代，如日本《信托法》、台湾《信托法》均未将“确定性”一词作为信托成立生效的要件之一，中国《信托法》唯一采用确定性。
20:30:57 龚晓冬
我国《信托法》第七条规定：“设立信托，必须有确定的信托财产，并且该信托财产必须是委托人合法所有的财产。”信托财产，是指受托人因承诺信托而取得的财产。受托人因信托财产的管理运用、处分或者其他情形而取得的财产，也归入信托财产。信托的本质是“受人之托，代人理财”，信托是一种财产管理制度，其载体是信托财产。根据本法规定，信托财产是委托人将其财产权委托给受托人，并由受托人以自己的名义进行管理或者处分的财产。从信托的成立看，委托人不将信托财产委托给受托人，信托就无由成立；从信托的运作看，受托人的活动是围绕着信托财产的管理或者处分而展开的，没有信托财产，受托人的活动和受益人的利益将会失去存在的基础；从信托的存续看，如果信托财产不复存在，信托关系就会消灭。因此，信托是以信托财产为基础的法律关系，没有确定的信托财产，就没有信托。所以，本条规定设立信托必须具有确定的信托财产。这就要求信托财产必须与委托人未设立信托的其他财产相区别，信托财产必须与受托人的固有财产相区别，信托财产必须与其他信托财产相区别。
20:31:31 龚晓冬
将来债权可能因为其未来未必一定发生，或即使发生金额仍不能确定，所以是否符合信托财产确定性之要件，存在疑问。
20:31:48 龚晓冬
由于我国《信托法》关于何谓信托财产确信，语焉不详，所以有必要从信托制度起源的英美法系寻找确定一词的真实含义；又由于我国为大陆法系，也要从大陆法系立法实践中汲取精华，为我国解释信托财产确定性找到合乎法理的标准。
20:32:25 龚晓冬
四、作为ABS基础资产的资产收益权
20:32:33 龚晓冬
尽管资产收益权本身引发了和正在引发着各种争议，以资产收益权直接或者间接作为基础资产的ABS，已经成为资产证券化的一个重要板块。其情形分为：资产收益权直接作为基础资产，或者，资产收益权本身不适合作为基础资产，附加信托受益权将资产收益权作为底层资产而将信托受益权作为直接基础资产。
20:32:45 龚晓冬
（一）直接作为ABS基础资产
20:32:53 龚晓冬
当前各类收益权ABS不断涌现，包括票据收益权、园区收益权、光伏项目收益权、基础设施收费收益权、学费收费收益权等等，层出不穷。监管部门因势利导，对此类业务展开定向督导。
20:33:00 龚晓冬
深交所在《深圳证券交易所资产证券化业务问答》规定，“基础资产界定为收益权主要关注以下方面：（1）现行法律法规或司法解释已明确规定该财产权利为收益权，或者基础资产涉及的收费具有明确的法律依据；（2）法律意见书应当对该资产界定为收益权及其法律依据发表明确意见。” 由于法律意见书对资产收益权及其法律依据明确发表意见的前提，其实也是应该以法律法规的约定为准，所以，深交所其实就是要求资产收益权必须具有法律依据。
20:34:09 龚晓冬
20:34:29 龚晓冬
法律规范依据有两类：第一类直接明确“某收益权”的法律规范，前文已有总结。第二类是行政合同授权依据：某收益权虽然没有法律的明确界定，但所依据的收费权利有着充分的法律支撑，如供水、供热、公交、电力、污水处理等城市基础设施项目，这些项目的收益一般是基于行政审批具有行政许可的性质，具有垄断、排他的特点，因此也属于“基础资产涉及的收费具有明确的法律依据”。
20:34:41 龚晓冬
如果将资产收益权直接作为基础资产，除了需满足上述特殊的具体的标准，还应该满足一般性的标准，针对所有资产证券化基础资产的共同标准，包括积极标准和消极标准。积极标准可概括为合法合规、权属明晰、可特定化等。消极标准即为不得为“负面清单”所禁止收益权，例如产生现金流的能力具有较大不确定性的矿产资源开采收益权、土地出让收益权；待开发或在建占比超过10%的基础设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权；但当地政府证明已列入国家保障房计划并已开工建设的项目除外；以地方政府为直接或间接债务人，或者以地方融资平台公司为债务人的收益权。但例外的情形是，根据证监会《资产证券化监管问答（一）》，“退出类”平台公司的收费权满足了“为社会提供公共产品或公共服务，最终由使用者付费，实行收支两条线管理，专款专用，并约定了明确的费用返还安排”的相关条件，则以此类收费权为基础的收益权应可直接作为ABS基础资产。
20:35:11 龚晓冬
http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/gszqjgb/fwzn/201605/t20160513_297295.html
20:35:32 龚晓冬
（二）作为ABS底层资产
20:35:37 龚晓冬
对于既非法定收益权又没有明确的收费法律依据，但却具备收益性质的基础资产，可选择通过加设SPT（特殊目的信托）的方式将底层收益特定化为“信托受益权”，进而构建了“双SPV”解决“底层资产-资产收益权”的问题，以满足资产证券化中对基础资产的要求。 底层资产是指产生收益权等基础资产的设备、基础设施、路面资产、土地、物业等，如道路、桥梁、管道、供水、供电、供气设备等，也包括可产生现金流的各类不能或不宜交付、过户的权益。双SPV中的信托结构或私募基金结构对应的就是资产端，通过信托、私募基金等将原来不能转让的基础资产权益转化为信托受益权或私募基金份额，将分离出来的该类可转让权益作为基础资产进行证券化。同时，考虑对底层资产产生的现金流进行质押、专户管理等特定化、可对抗第三人的法律举措。
20:36:06 龚晓冬
一般来说，双SPV的基础资产是信托受益权，信托资金的运用基本上是信托贷款，底层资产为资产收益权通常以质押以及监管现金流来完成特定化，透过这些信托受益权ABS产品法律文件的背后，看到的本质仍然是对底层资产的现金流的分割、管控和归集，而不是仅仅对信托受益权这个“名义基础资产”进行管理和分割，甚至不限于对信托受益权对应的“二层基础资产”例如信托贷款的管理。例如，星美国际影院信托受益权资产支持专项计划是首单集合信托受益权ABS产品，该ABS产品规模为13.5亿元，其中优先级规模为12.5亿元，由合格投资者认购，次级规模为1亿元，由北京星美汇餐饮管理有限公司全额认购；项目期限分为1-5年期五档，到期一次还本付息。基础资产为由华宝信托所设立的华宝星美国际影院集合资金信托计划的信托受益权，主要用于向星美13家院线及分公司发放信托贷款，还款来源为23家借款人因进行电影放映经营而对购票人所取得的票房收入。
20:36:41 龚晓冬
20:36:48 龚晓冬
对于单一信托受益权进行资产证券化，2016年证监会《资产证券化监管问答（一）》规定的关注要点包括：（1）基础资产满足现金流独立、持续、稳定、可预测的要求；（2）依据穿透原则对应和锁定底层资产的现金流来源，同时现金流应当具备风险分散的特征。（3）无底层现金流锁定作为还款来源的单笔或少笔信托受益权不得作为基础资产。
20:37:18 龚晓冬
今天分享就到这里~~
20:37:24 龚晓冬
大家看看有没有什么问题~~
20:37:37 龚晓冬
这块比较专业的，可能理解起来有一定困难
20:39:00 龚晓冬
大家重点看一下上面这个图箭头里面的各种协议
20:39:51 龚晓冬
20:42:01 龚晓冬
资产证券化复杂的就是在于不同机构之间的法律关系，以及互相之间的协议约定，互相之间的分工职能的不同
20:42:42 龚晓冬
要通过收款权属的质押设计以及层层控制，最终确保最底层的现金流归入信托贷款还款池，进而实现信托受益权的兑付，以及相应的，完成专项计划ABS的兑付流程
20:49:10 龚晓冬
大家看看有没有什么问题~
20:52:29 田浩沛
龚老师辛苦了
20:52:49 田浩沛
微信红包
20:53:09 横烟秋
受益很多
20:53:45 Stephen
微信红包
20:54:04 龚晓冬
https://wenku.baidu.com/view/5118408ab9f67c1cfad6195f312b3169a551ea07.html
20:54:08 王彪
微信红包
20:54:10 龚晓冬
20:54:17 龚晓冬
大家有兴趣的可以再看看这个文章~
20:54:17 崔奕
请教一下“但因收益权为金钱债权，收益权可理解为该法《物权法》第二百二十三条第六项的“应收账款”范畴。”这个提法是通常情况下的理解还是有司法解释？
20:54:24 李晓勇
[强][强]
20:54:34 沈一点(1)
z这是田总私发龚老师的
20:54:39 Stephen
龚老师一个没抢到[捂脸]
20:54:49 沈一点(1)
大家自觉别抢
20:54:51 田浩沛
哈哈
20:54:51 沈一点(1)
哈哈
20:54:51 田浩沛
抢错的，都吐出来
20:54:58 Stephen
微信红包
20:55:14 Stephen
这个给龚老师专享
20:55:19 龚晓冬
@CSII-崔奕 通常情况下的理解，司法解释这块不完备
20:55:54 fisher
微信红包
20:56:06 fisher
刚才不好意思点错了
20:56:23 Stephen
哈哈，控制不住自己的手，差点我又点了
20:56:59 Stephen
@龚晓冬-银联-产品-上海?
20:57:11 Stephen
先收包再提问[机智]
20:57:11 沈一点(1)
微信红包
20:58:36 龚晓冬
@CSII-崔奕 应收账款是指权利人因提供一定的货物、服务或者设施而获得的要求义务人付款的权利，不包括因票据或者其他有价证券而产生的付款请求权。应收账款实质上属于一般债权，包括尚未产生的将来的债权，但仅限于金钱债权。应注意的是．应收账款的概念中包括了“公路、桥梁等收费权”。物权法征求意见稿在可以出质的权利中曾单独列出“公路、桥梁等收费权”一项。在征求意见时和常委会审议过程中，有的意见认为，收费权指权利人对将来可能产生的收益所享有的请求权，实质上是一种预期债权，可以纳入应收账款，而且目前收费情况比较混乱，哪些收费权可以质押，哪些不能质押，还需要进一步清理。比如，交通部2006年12月《关于进一步规范收费公路管理工作的通知》中要求全国各省、市、自治区暂停收费公路收费权转让，此时的收费权便不能质押。物权法采纳了这一意见，将“公路、桥梁等收费权”的概念纳入“应收账款”的概念中，段有明确列出“公路、桥梁等收费权”，仅规定了“应收账款”可以出质。 物权法立法过程中，对于是否允许应收账款出质，存在不同意见。有的意见认为，不应允许应收账款出质。理由是：(1)应收账款出质缺乏有效的公示手段，允许其出质有可能损害交易安全，质权人的利益难以保障；(2)收费权实质是一种变动性比较大的期待权，体现在：一是赖以收费的设施能否建成是未知的，二是该设施建成后，能否收到预期的费用是未知的，三是收费权是特许的，受行政干预过多，有可能被行政机关取消，不稳定。因此，收费权作为债权的担保风险较大。(3)国外规定应收账款出质，是以良好的社会信用和完善的金融机制作为基础。我国目前的社会信用较差，金融机制不健全，银行呆坏账较多，法律允许收费权和应收账款出质，可能会制造更多的呆坏账，增加金融风险。有的意见认为，应当允许应收账款出质，理由是：(1)实践有需要。  一些基础设施建设项目如公路建设、电网建设等，所需资金量大，大部分都靠融资解决，收费权的收益比较稳定，以其出质风险不大，银行愿意接受。关于应收账款，据统计，我国企业现有5．5亿元应收账款的沉淀资本，由于法律限制，这部分资本发挥的作用比较小。而且对于高科技企业和中小企业来说，没有多少不动产或者动产，但这些企业一般都有应收账款。允许应收账款出质既能盘活这些沉淀资本，又能解决高科技企业和中小企业担保难的问题。(2)有理论基础。应收账款实质上都是?般债权，法律允许一般债权转让，就没有理由禁止一般债权作担保。(3)符合国际通行规则。无论是大陆法系国家还是英美法系国家，大部分都立法允许应收账款出质，没有产生大的问题。(4)风险可控。以应收账款出质确实可能会产生法律风险和商业风险，但国内外的实践经验表明，这些风险是可以控制和解决的。对法律风险，一般通过承认其合法性、建立规范的登记制度和明确清偿顺位等方法加以解决。对商业风险，当事人可以自己评估，通过合同约定和采取监控措施等来降低风险。物权法采纳了后一种意见．明确规定应收账款可以出质。
20:58:36 潘啟金-找钢网-产品TL-上海
[强][强][强][强]
20:58:55 WillYang
[强][强][强][强]
20:59:01 龚晓冬
这个是司法解释的内容，我感觉相对来说不能简单等同
21:00:20 崔奕
谢谢
21:00:38 龚晓冬
其实仔细分析之后，估计金融资产的收益权会应该整合重新形成一本新的信托法
21:02:55 龚晓冬
担保法本身尤其的资产的局限性，其担保法可能不能更加准确的去描述金融资产收益权的不确定性，且本身存在收益权无法收回资产的可能
21:03:54 李伟锋
谁收了龚老师红包的还不吐出来[机智]
21:04:21 崔奕
还没有看完 只是感觉如果归到应收账款里 那么针对收益权的保理能不能做
21:04:35 龚晓冬
@CSII-崔奕 保理不能做
21:04:57 龚晓冬
保理只能做明确的基于销售合同的应收账款
21:05:13 龚晓冬
属于狭义的应收账款的定义
21:05:15 崔奕
对 刚才也提到了 收益权的不确定性 感觉和应收账款的区别不小
21:06:02 龚晓冬
嗯，是的，所以不能简单的去套用目前国内的法律体系
21:06:40 龚晓冬
收益权的转让后，是与原持有机构已经彻底没关系了，并且不能在回购
21:07:02 龚晓冬
在保理业务本身具有无限追索权，在保理业务本身又不能适用于收益权的抵押转让
21:07:17 崔奕
嗯
21:07:35 龚晓冬
@CSII-崔奕 所以一定要看清楚业务本质，然后去寻找相应的法律依据，以此来推定业务的可行性
21:07:52 龚晓冬
金融创新往往也是通过这种方式来实现的
21:08:08 杨继培
@龚晓冬-银联-产品-上海?转让，受让有啥区别？
21:08:22 崔奕
只是看到这个划分 感觉不是很严谨 故有此疑问
21:09:04 龚晓冬
@Michael-海尔-互金产品 转让的主体是持有该资产，受让而是被转让的对象，可能是SPV机构
21:09:46 龚晓冬
@CSII-崔奕 嗯，是的，我也一开始没理解透彻，后来反复翻阅了很多资料，包括研究了证监会的一些问答，理清楚了眉目
21:10:29 杨继培
[偷笑]
21:11:38 龚晓冬
这块建议大家好好研究下
21:11:45 龚晓冬
未来这块大有可为
21:12:42 vniuv
[微笑]
21:13:02 龚晓冬
3月5日的十二届人大五次会议上，国务院总理李克强在政府工作报告的“积极稳妥去杠杆”中，对“推进资产证券化”这一去杠杆路径进行了强调。
21:13:28 龚晓冬
值得一提的是， ABS在去年的两会时也曾出现在政府报告中；但彼时的说法是“‘探索’基础设施等资产证券化”。 时隔一年，高层对ABS的重视已然从“探索”升格为“推进”，功能寄托也从单纯的基础设施融资化身为“去杠杆”的方法之一。
21:15:22 龚晓冬
尤其各位群里在做供应链金融的
21:16:10 龚晓冬
星美国际影院信托受益权资产支持专项计划为例子，可以探索出很多工银链金融的新模式
21:16:34 龚晓冬
感觉大家今天都没怎么理解，就先到这里为止吧~
21:18:06 xiaOv
龚老师太牛了
21:23:53 左关右耳
爬楼学习
21:30:00 龚晓冬
@若存-招行-产品?招行产品很牛，我估计都是班门弄斧了
21:31:22 Bison
还在消化
21:33:10 崔奕
不太清楚星美国际影院案例的背景 除了是首例集合信托受益权ABS产品外 还有什么其他特点吗？
21:33:41 龚晓冬
@CSII-崔奕?在于法律协议，以及各机构的关系
21:33:56 龚晓冬
其实这个是算层次比较复杂，双spv
21:35:11 崔奕
还没有去Google案例背景 是影院要融资吗？
21:35:35 龚晓冬
嗯，对的，影院容易
21:35:54 龚晓冬
对的，影院融资，我们要考虑国内的法律背景
21:36:01 崔奕
当初是没有其他合适的融资渠道还是只是案例落地到具体场景而已？
21:36:22 崔奕
比如为什么不考虑融资租赁？
21:36:42 龚晓冬
收益权的不确定性
21:37:01 龚晓冬
融资租赁是需要抵质押物
21:37:34 龚晓冬
比如办公楼，机场之类的
21:37:53 不想成为万能青年的修
收益权的转让后，是与原持有机构已经彻底没关系了，并且不能在回购 龚老师。这个里原持有机构还负责应收账款的收回工作吗？
21:38:16 龚晓冬
@修-联通-产品?不负责，交由第三方了
21:39:58 龚晓冬
@CSII-崔奕?星美影城的案例融资上是提供了一种办法，具有可参考性
21:40:00 不想成为万能青年的修
原机构能否当第三方来提供收回的服务呢？
21:40:32 龚晓冬
不行
21:41:13 龚晓冬
小机构和这个资产就没有任何关系了，会计分录已经做帐了
21:41:24 崔奕
这个案例是说明通过对受益权的信托增信进行ABS是吧？
21:41:37 vniuv
收益权具有独立性
21:41:37 龚晓冬
@CSII-崔奕?对的，
21:42:29 龚晓冬
未来债权
21:43:50 龚晓冬
星美有担保人作为增信方，也可以是保险公司增信
21:44:16 龚晓冬
国内没有分类评级，相对只能通过这种方式增信
21:44:24 崔奕
感觉供应链走上这条路还比较艰难 门槛还是不低
21:45:18 龚晓冬
看你怎么包装了
21:45:58 龚晓冬
目前融资方式确实比较少，对于企业而言，还是一种比较可行的方案
21:47:12 xiaOv
@龚晓冬-银联-产品-上海?我以前也是工行研发中心出来的 算下来你是偶师兄[呲牙]
21:47:31 龚晓冬
师兄好~
21:54:38 龚晓冬
@若存-招行-产品?现在在做哪块业务啊？
22:04:08 xiaOv
@龚晓冬-银联-产品-上海?我是师弟啊，09年才参加工作，现在做大数据运营产品这块[呲牙]
22:04:33 xiaOv
aarrr的应用[呲牙]
22:04:41 xiaOv
探索
22:04:55 龚晓冬
哦哦，我也是09年工作的，我们是一届的
22:05:27 xiaOv
偶像[呲牙]
22:05:57 一抹sunshine
暴露年龄了[憨笑]
22:06:13 Bison
aarrr
22:06:15 Bison
好熟悉啊
22:06:33 Bison
招行自己的大数据系统吗？
22:06:41 Bison
还是用的厂商的？
22:06:44 xiaOv
就是数据分析那套框架
22:06:49 xiaOv
自己做
22:06:57 xiaOv
平台厂商的
23:30:22 龚晓冬
撑不了太久的
23:30:31 Bison
嗯
23:30:37 Bison
明天会聊这块
23:30:50 Bison
要是有龚总就好了[偷笑]
23:31:11 Bison
给他们上一课
23:32:50 龚晓冬
哈哈，讲课要有人听，这块都不愿意听
23:33:14 Bison
23:33:48 Bison
咱们群里的人应该多聚聚
23:33:57 Bison
[呲牙]
23:34:18 龚晓冬
嗯，就看老熊组织了
23:34:34 龚晓冬
以前上海组织过沙龙，讲过合规
23:34:57 龚晓冬
监管文件大串讲
23:36:59 龚晓冬
深圳市金融办对腾讯、平安、顺丰等13家网络小贷开启处置及验收工作
23:37:52 龚晓冬
开始收编小贷牌照了
23:39:58 Bison
1.董事会或股东大会同意申请开展互联网小额贷款业务的决议； 2.小额贷款公司及主发起人公司上年度审计报告； 3.从事互联网小额贷款业务的可行性报告，包括但不限 于互联网平台情况、大数据墓础、贷款产品、贷款对象、获客途径、业务流程、风控体系等； 4.自有或合作互联网平台的网站备案文件或电信业务经营许可，其中非自有平台的还应提供与互联网平台的合作协议； 5.公司章程及内控制度、授信审查制度、风险管理制度、贷后管理制度、信息安全管理制度等墓本的规章制度； 6.互联网小额贷款业务的管理部门、 职责分工、关键岗位负责人情况说明； 7.互联网小额贷款业务伪运营设施及软、硬件配置、业务系统和备份系统的情况说明； 8.营业执照，办公用房房产证或租赁合同； 9.市金融办按照审慎性原则要求提供的其它资料。
23:40:51 Bison
辣什多公司，咋个查
23:41:43 龚晓冬
@Bison-联想金融-副总裁-北京?驻场检查，查个底朝天
23:43:06 Bison
又是一丝凉意啊
23:43:37 龚晓冬
.看文件都查的那么细了
23:44:05 Bison
嗯呐
23:44:08 Bison
碎觉去了
23:44:17 Bison
龚总也早点休息
23:44:27 龚晓冬
嗯，我再研究研究，一会也睡了
23:44:48 Bison
[抱拳][抱拳]