09:42:20 龚晓冬
央企资管公司5亿违约 金融机构拧紧水龙头
09:45:50 龚晓冬
互金专委会：代还信用卡平台涉及套现、乱收费、信息安全等问题
14:48:19 风者
我不管你是保理融资，还是信用贷融资，是不是我都可以用这种方式？
14:48:34 龚晓冬
不是的
14:48:53 龚晓冬
2者融资的对象是不同的
14:48:53 风者
详细介绍下，我学习下
14:49:08 风者
有可能我理解有误
14:49:08 龚晓冬
晚上说吧
14:50:16 龚晓冬
保理融资（Factoring）,是指卖方申请由保理银行购买其与买方因商品赊销产生的应收账款，卖方对买方到期付款承担连带保证责任，在保理银行要求下还应承担回购该应收账款的责任，简单的说就是指销售商通过将其合法拥有的应收帐款转让给银行，从而获得融资的行为，分为有追索与无追索两种。
14:52:35 龚晓冬
保理融资可以看做是信贷业务
14:57:51 vniuv
14:58:10 vniuv
15:04:09 风者
xx供应链金融帮商户融资，多个商户的应收账款打包ABS，属于保理融资，因为出让商户应收账款，获得现金，商户中间过程付服务费和购买者的权益，我理解的对吗？
15:06:59 风者
xx条，用户信用购物，没有付现钱，分期付款，公司为啦回款，将这些信用优质资产打包ABS到证券公司，挂牌销售，中间过程公司付服务费和购买者权益，这个也叫信用ABS
15:11:34 风者
如果有些保理银行，帮我们去融资，比如发个企业票据 出售，也可以募集到资金，这也是保理融资
15:14:13 龚晓冬
你理解是完全错误的
15:16:08 风者
募集我觉得不恰当，应该是转让获取到资金
15:16:25 龚晓冬
也是理解错误的
15:17:11 vniuv
16:21:18 龚晓冬
尘埃落定？P2P存管银行白名单月底公布！11家银行入围！
16:47:14 龚晓冬
香港金融业变迁缩影：外资行陆续迁出中环
18:35:03 我
[鼓掌][鼓掌][鼓掌]
18:38:44 Aaron
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18:38:51 周红仁
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18:39:33 Jin He 何瑾
签到
18:40:00 风行天下-合众支付
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18:40:03 vniuv
万能的龚老师[鼓掌][鼓掌][鼓掌]
18:43:03 落雪飞花
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18:44:04 聚合支付_程昱
万能的龚老师[鼓掌][鼓掌][鼓掌]
18:44:53 呼呼2?1?
万能的龚老师[鼓掌][鼓掌][鼓掌]
18:45:21 钟
[强]龚老师好厉害
18:54:54 Conny??
社会社会
19:03:39 Tuzki！
19:03:42 小七～研发
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19:04:03 温启明
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19:04:17 张彦龙
万能的龚老师[鼓掌][鼓掌][鼓掌]
19:13:09 刘朝晨
龚老师[强][强][强]
19:13:34 Stranger °
搬好小板凳等龚老师讲课
19:16:04 WillYang
万能的龚老师[鼓掌][鼓掌][鼓掌]
19:17:43 忘乎所以
龚老师无敌[嘿哈]
19:18:48 李小胖
万能的龚老师[鼓掌][鼓掌][鼓掌]
19:23:00 高顺生
牛啊
19:25:31 风者
到了
19:26:39 王鹏
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19:27:46 劉皇叔
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19:32:56 程文东
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19:38:48 李奔-快钱-产品-上海
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19:40:26 王晓东
微信红包
19:40:58 韩财光-东软(前)-开发-广州
发红包的都是老板
19:41:45 baling
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19:43:41 session
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19:51:34 王晓东
搬好小板凳，坐等龚老师上场
19:58:26 龚晓冬
今天的分享就先开始了~
19:58:55 龚晓冬
一、保理业务的定义
19:59:27 龚晓冬
1、应收账款催收：商业银行（保理公司）根据应收账款账期,主动或应债权人要求，采取电话、函件、上门等方式或运用法律手段等对债务人进行催收。
19:59:56 龚晓冬
2、应收账款管理：商业银行（保理公司）根据债权人的要求，定期或不定期向其提供关于应收账款的回收情况、逾期账款情况、对账单等财务和统计报表，协助其进行应收账款管理。
20:00:19 龚晓冬
3、坏账担保：商商业银行（保理公司）与债权人签订保理协议后，为债务人核定信用额度，并在核准额度内，对债权人无商业纠纷的应收账款，提供约定的付款担保。
20:00:38 龚晓冬
4、保理融资：以应收账款合法、有效转让为前提的银行融资服务。以应收账款为质押的贷款，不属于保理业务范围。
20:01:11 龚晓冬
保理业务是以债权人转让其应收账款为前提，集应收账款催收、管理、坏账担保及融资于一体的综合性金融服务。
20:02:19 龚晓冬
保理业务主体是债务人与债券人之间的应收账款，而应收账款为债务人与债券人之间发生的经济贸易合同
20:02:58 龚晓冬
因此保理业务的应收账款，是指企业因提供商品、服务或者出租资产而形成的金钱债权及其产生的收益，但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权。
20:04:07 龚晓冬
关键字商品、服务或者出租资产，从这几个方面约束了保理业务的服务范围，与传统的抵质押业务存在较大的区别
20:05:10 龚晓冬
保理业务中，债权人应收账款的转让，是指与应收账款相关的全部权利及权益的让渡。
20:06:59 龚晓冬
这里重点提示一下让渡这个词语，在之前我们分享的ABS的收益权转让中，也有让渡的概念，在法律术语中让渡更多是一种权益的转让，具有狭义性
20:07:21 龚晓冬
二、保理业务分类
20:07:37 龚晓冬
按照基础交易的性质和债权人、债务人所在地，分为国际保理和国内保理。
20:07:44 龚晓冬
国内保理是债权人和债务人均在境内的保理业务。国际保理是债权人和债务人中至少有一方在境外（包括保税区、自贸区、境内关外等）的保理业务。
20:09:20 龚晓冬
这里重点提示国际保理业务包括保税区、自贸区、境内关外等，针对保税区、自贸区的保理业务，目前仍然划拨到国际保理业务范畴，需要遵守国际保理业务的通用规则
20:09:48 龚晓冬
国际保理业务英文专用名词为INTERNATIONAL FACTORING
20:10:18 龚晓冬
2、按照商业银行在债务人破产、无理拖欠或无法偿付应收账款时，是否可以向债权人反转让应收账款、要求债权人回购应收账款或归还融资，分为有追索权保理和无追索权保理。
20:10:26 龚晓冬
有追索权保理是指在应收账款到期无法从债务人处收回时，商业银行可以向债权人反转让应收账款、要求债权人回购应收账款或归还融资。有追索权保理又称回购型保理。
20:10:31 龚晓冬
无追索权保理是指应收账款在无商业纠纷等情况下无法得到清偿的，由商业银行承担应收账款的坏账风险。无追索权保理又称买断型保理。
20:12:17 龚晓冬
保理业务中，需要在债务人与债权人的保理合同中约定为追索权保理和无追索权保理，对于无追索权保理，商业银行（保理公司）需要承担坏账的损失，目前国内的传统保理业务依然为有无限追索权的保理业务为主
20:12:38 龚晓冬
3、按照参与保理服务的保理机构个数，分为单保理和双保理。单保理是由一家保理机构单独为买卖双方提供保理服务。双保理是由两家保理机构分别向买卖双方提供保理服务。 买卖双方保理机构为同一银行不同分支机构的，原则上可视作双保理。商业银行应当在相关业务管理办法中同时明确作为买方保理机构和卖方保理机构的职责。 有保险公司承保买方信用风险的银保合作，视同双保理。
20:14:17 龚晓冬
双保理的模式与我们之前分享的ABS双SPV的结构类似，通过增加保理机构或者保险公司，来提高保理应收账款的增信，避免坏账无法赔付债权人的问题
20:14:57 龚晓冬
三、保理业务中的未来应收款的说明
20:15:10 龚晓冬
商业银行（保理公司）应当根据自身内部控制水平和风险管理能力，制定适合叙做保理融资业务的应收账款标准，规范应收账款范围。商业银行不得基于不合法基础交易合同、寄售合同、未来应收账款、权属不清的应收账款、因票据或其他有价证券而产生的付款请求权等开展保理融资业务。
20:16:06 龚晓冬
保理业务的基础是基于合理合法的经济合同来形成的应收账款
20:16:34 龚晓冬
未来应收账款是银监会在2014年的《商业银行保理业务管理暂行办法》中进行了明确
20:16:51 龚晓冬
未来应收账款是指合同项下卖方义务未履行完毕的预期应收账款。
20:17:07 龚晓冬
权属不清的应收账款是指权属具有不确定性的应收账款，包括但不限于已在其他银行或商业保理公司等第三方办理出质或转让的应收账款。获得质权人书面同意解押并放弃抵质押权利和获得受让人书面同意转让应收账款权属的除外。
20:18:39 龚晓冬
针对应收账款，商业银行和保理公司需要针对应收账款具有明确的知情义务，即为了避免风险的发生，应针对承接的应收账款做到必要的审核，并充分了解应搜狐账款的权属都有性，即穿透应收账款的所有风险情况
20:19:01 龚晓冬
  商业银行（保理公司）应当对客户和交易等相关情况进行有效的尽职调查，重点对交易对手、交易商品及贸易习惯等内容进行审核，并通过审核单据原件或银行认可的电子贸易信息等方式，确认相关交易行为真实合理存在，避免客户通过虚开发票或伪造贸易合同、物流、回款等手段恶意骗取融资。
20:19:45 龚晓冬
四、保理融资业务
20:21:08 龚晓冬
保理融资（Factoring）,是指卖方申请由保理银行购买其与买方因商品赊销产生的应收账款，卖方对买方到期付款承担连带保证责任，在保理银行要求下还应承担回购该应收账款的责任，简单的说就是指销售商通过将其合法拥有的应收帐款转让给银行，从而获得融资的行为，分为有追索与无追索两种。
20:21:35 龚晓冬
前者是指当应收帐款付款方到期未付时，银行在追索应收帐款付款方之外，还有权向保理融资申请人(销售商)追索未付款项，后者指当应收帐款付款方到期未付时，银行只能向应收帐款付款方行使追索权。比较适合有真实贸易背景、合法形成应收帐款的贸易企业。
20:22:12 龚晓冬
保理融资也会比商业银行贷款困难得多。银行管理非常严格，他们提供有竞争力的利率和商品化的信贷服务，因此，除了少数情况之外，创业者能够很容易预计出贷款的成本和期限。保理融资就没这么规范了，但部分的承购业务是由较小的、非传统的出借人开展的，这个领域缺乏足够的监管，承购方的质量、可靠性和信誉差异很大。
20:22:48 龚晓冬
20:24:15 龚晓冬
借用一下之前群里小伙伴发的图，保理融资是目前对于初创企业而言，是具有竞争力的融资渠道，初创企业可以通过其待批量生产的产品作为未来应收款，以此向保理公司或者商业银行申请保理融资
20:25:20 龚晓冬
例如手机厂商初创期启动资金不足，对于供应商的资金压力成本较大，可以考虑使用保理融资业务，来申请创业初期的资金需要
20:25:41 龚晓冬
商业银行（保理公司）受理保理融资业务时，应当严格审核卖方和/或买方的资信、经营及财务状况，分析拟做保理融资的应收账款情况，包括是否出质、转让以及账龄结构等，合理判断买方的付款意愿、付款能力以及卖方的回购能力，审查买卖合同等资料的真实性与合法性。对因提供服务、承接工程或其他非销售商品原因所产生的应收账款，或买卖双方为关联企业的应收账款，应当从严审查交易背景真实性和定价的合理性。
20:26:59 龚晓冬
商业银行（保理公司）办理单保理业务时，应当在保理合同中原则上要求卖方开立用于应收账款回笼的保理专户等相关账户。商业银行应当指定专人对保理专户资金进出情况进行监控，确保资金首先用于归还银行融资。
20:27:55 龚晓冬
保理业务在资金管理上需要进行专户管理，保理融资业务与传统对公企业贷款在管理上存在比较大的差异，相对保理融资业务，商业银行和保理公司具有较大的自由权
20:28:13 龚晓冬
商业银行（保理公司）开展保理融资业务，应当根据应收账款的付款期限等因素合理确定融资期限。商业银行可将应收账款到期日与融资到期日间的时间期限设置为宽限期。宽限期应当根据买卖双方历史交易记录、行业惯例等因素合理确定。
20:29:34 龚晓冬
因此对于初创企业，尤其是国内高科技初创企业，在前期资金成本压力较大，回款周期较长的情况下，保理融资业务是与之非常具有契合度，但国内商业银行在保理融资业务上开展并不多，与国内商业银行资本充足率等考核指标具有一定关联性
20:30:14 龚晓冬
五、保理业务与抵质押贷款业务的区别
20:31:26 龚晓冬
保理业务是基于交易合同、寄售合同、未来应收账款、权属明确的应收账款与债务人、债券人之间提供资金中介服务
20:33:28 龚晓冬
保理业务存在因其应收账款因企业经营不善，企业破产而产生资金坏账，且根据国内企业的破产资产清算的优先级，保理业务的债权优先级相对较低，存在一定的风险性
20:34:59 龚晓冬
而抵质押业务，本身针对贷款人发生资金无法赔付的情况下，对于抵质押资产遵循抵质押的优先级顺序进行依次清算，与保理业务相比具有抵押资产在清算环节的一定的控制权，风险与保理业务相比是较低的
20:36:54 龚晓冬
但是保理业务在促进贸易往来，尤其是国际业务贸易往来扮演了重要的角色，目前国际跨境业务存在着货物航运周期长，跨境资金审批时间长的问题，针对跨境业务的资金流动性偏紧，以保理公司作为媒介，可以大大提高跨境业务资金清算的周期
20:39:35 龚晓冬
目前随着国内人民币国际化已经走上高速公路，国际跨境支付业务的步伐也会随之加快
20:40:08 龚晓冬
针对国际业务，国际保理业务是未来跨境支付业务的必修课，因此建议大家好好研读国际保理业务通用规则，能够尽可能背诵出来
20:40:16 龚晓冬
今天的分享就到这里了~
20:40:51 Jin He 何瑾
@龚晓冬-银联-产品-上海?龚老师，国际保理业务通用规则，在哪里能有呀
20:41:39 龚晓冬
https://wenku.baidu.com/view/42ac06b92f60ddccdb38a09d.html@何瑾-海航新生-跨境支付
20:44:49 程琳Wa-杉德支付-产品-上海
龚老师，应收帐款场景的保理融资业务是不是只能针对买方作为贷款发起方？卖方会有保理融资业务吗？
20:45:58 龚晓冬
卖方也可能会有，因为是供应链的关系，卖方也可能是大的供应链体系下的买家
20:46:27 vniuv
N+1+N
20:47:06 龚晓冬
嗯，是的，可以有很多种组合
20:47:23 程琳Wa-杉德支付-产品-上海
也就是在供应链里面承担“买方”角色的都适用应收帐款融资，这个场景，对吧
20:47:35 龚晓冬
先弄明白保理业务和保理融资到底针对是什么而做的
20:47:57 龚晓冬
@程琳Wa-杉德支付pm-上海 应该准确的说是资金需求方
20:49:02 龚晓冬
保理公司服务的是买卖双方，一般场景下是买方是资金需求方，对其进行保理融资
20:50:41 程琳Wa-杉德支付-产品-上海
上次跟一个客户聊天，他们有对供应商(即供应链里面的卖方)做保理业务，没搞明白是什么场景[捂脸]
20:51:30 龚晓冬
可能既是卖方，也是卖方，出口加工型企业比较普遍
20:51:34 Jin He 何瑾
群里有保理公司且自己不是、不带支付公司的，欢迎联系我。
20:52:09 程琳Wa-杉德支付-产品-上海
有可能[呲牙]
20:53:29 程琳Wa-杉德支付-产品-上海
冬哥，保理这一块儿有没有基础的书籍推荐一下，之前看过一些文档，都不系统。[呲牙]
20:53:29 龚晓冬
何总这么说，做支付的人会很伤心的
20:54:01 Jin He 何瑾
主要是竞争关系
20:54:09 Jin He 何瑾
倒没有别的意思
20:54:14 龚晓冬
我也没有特别好的书。。保理业务国内做的不是很好
20:54:22 Jin He 何瑾
我们好不容易拿到的政府试点资源
20:54:34 Jin He 何瑾
那轻易不能送给竞争对手呀[偷笑]
20:54:44 龚晓冬
嗯，你们优势巨大啊，真是羡慕
20:55:17 Jin He 何瑾
能变现的才是优势
20:55:26 Jin He 何瑾
我继续努力
20:55:42 龚晓冬
变现应该不是问题，就是什么数量级的问题。。
20:56:55 Jin He 何瑾
所以要看都是什么量级的合作伙伴
20:57:45 龚晓冬
你们刚开始做，还是找商业银行比较稳妥吧
20:58:37 Jin He 何瑾
商业银行也可以合作的呀
20:58:54 Jin He 何瑾
求龚老师推荐
21:02:31 程琳Wa-杉德支付-产品-上海
感谢冬哥的干货[强][强][强]
21:03:43 胡新松-银联
我知道中信和平安在做
21:04:03 胡新松-银联
不少银行应该是谨慎态度吧
21:04:14 胡新松-银联
@何瑾-海航新生-跨境支付?不知道说的对不对
21:05:17 Jin He 何瑾
应该有做
21:05:29 Jin He 何瑾
不过他们肯定也很挑剔合作伙伴
21:05:56 Jin He 何瑾
我们部门去年8月我入职才开始做，比较新
21:06:11 龚晓冬
嗯，银行也可以自己做
21:06:37 Jin He 何瑾
整体都比较新
21:06:47 胡新松-银联
嗯
21:06:55 胡新松-银联
中信平安可以问问
21:07:26 龚晓冬
嗯，建议中信，中信好像已经在开展这块业务了
21:08:07 龚晓冬
平安印象不深了，好像没有开展
21:10:14 龚晓冬
国际保理有一个国际保理商联合会 Factors Chain International，简称FCI
21:10:14 胡新松-银联
平安有的
21:10:28 龚晓冬
目前国内银行FCI成员一共是22家银行
21:11:59 龚晓冬
分别是工商银行、农业银行、中国银行、交通银行、江苏银行、上海银行、中信银行、建设银行、光大银行、招商银行、民生银行、广发银行、汇丰中国、华夏银行、兴业银行、浦发银行、平安银行、渣打中国、进出口银行、大连银行、国开行
21:12:37 龚晓冬
国际保理业务做得比较好的保理公司大部分在天津
21:13:54 龚晓冬
比如嘉融信（天津）国际保理、赢寰东润（中国）国际保理、天津克莱德国际保理、天津渤海保理、西易（天津）国际保理